核心觀點：中國經濟網專欄作者譚浩俊認為，監管部門能夠對金融機構的違規行為加大處罰力度，應當說是邁出了重監管的重要一步。在此基礎上，監管部門要能夠在督促金融機構支持實體經濟方面邁出積極的步伐，“罰”出金融機構的實體經濟意識，讓金融機構真正把重點轉向支持實體經濟發展。

據媒體統計，截至8月，銀監系統今年已開出罰單超過1000張，單張罰單最高1670萬元，三分之二罰單與信貸業務有關，如信貸資金改變用途、違規發放個人住房貸款等。而被罰的對象，既包括國有行、股份行、城商行、外資行等銀行機構，也包括信托公司、金融租賃公司等非銀行機構。 

信貸業務之所以成為罰款最多的品種，除了有信貸在各品種中業務量最多的原因外，與信貸業務在辦理過程中容易受人為因素干擾、容易操縱以及銀行的短期利益需要也有關系。 

問題在于，為了眼前利益和政績需要，不少金融機構都忽視了資金的安全性，忽視了風險防范。所謂的“信貸資金改變用途”，很大程度上，就是將本應用于支持實體經濟發展的貸款變成房地產開發貸款、個人住房貸款等。如深圳農村商業銀行就因為“向項目資本金不實以及比例不達標的企業發放房地產開發貸款”被罰款20萬元。 

而有關部門在對金融機構實施監管時，也只是對相關金融機構在具體業務操作中的行為進行監管，而沒有設立諸如新增貸款中投向實體經濟的比重等引導性指標。 

事實上，從近年來金融機構信貸資金投放的行為來看，雖然它們也都做出了諸如支持實體經濟發展等方面的承諾，甚至設立了面向實體經濟，尤其是中小微企業服務的專門機構，但真正為實體經濟提供實實在在金融服務的金融機構還遠不夠多。 

按理，在實體經濟發展受困于資金短缺的情況下，金融機構應當充分認識到支持實體經濟的重要性，并努力為實體經濟做點什么。可是，不少金融機構仍然只滿足于眼前利益的需要，而沒有將支持實體經濟放到重要位置。更多情況下，只是會議上談一談，文件上擺一擺。真正需要行動了，資金還是主要流向房地產、城市基礎設施建設，還是主要流向少數大型企業。 

很多人都在納悶，為什么國際金融危機以來，中國已經投放了那么多的貨幣，實體經濟卻仍然存在著嚴重的融資難、融資貴問題。一個很重要的原因，就是資金的流動效率不夠高，相當一部分資金都沉淀在鋼筋混凝土上，周轉效率極低。相反，如果資金流向實體經濟，資金的周轉效率就能大大提高。縱然相應的風險大一點，也能在資金周轉效率提升的情況下得到化解。而沉淀在鋼筋混凝土上，一旦出現風險，就是實實在在的風險，是無法通過金融機構自身消化的風險。 

監管部門能夠對金融機構的違規行為加大處罰力度，應當說是邁出了重監管的重要一步。但是，筆者更希望看到的是，監管部門能夠在督促金融機構支持實體經濟方面邁出積極的步伐，能夠“罰”出金融機構的實體經濟意識，讓金融機構真正把重點轉向支持實體經濟發展。銀行風險能不能化解，銀行的資產質量能不能提高，最根本的還是要靠實體經濟，包括數以萬計的中小微企業。 

事實上，資金對非實體經濟的支持，已經達到了很高水平，只要通過合理的結構調整，就足以滿足非實體經濟的發展需要。新增的資金，應當盡可能轉向實體經濟領域，也只有轉向實體經濟領域，才可能不斷地增加新的資金來源，產生新的財富。近年來，房地產的非實體經濟成分越來越大，其對財富的貢獻效應是無法與實體經濟相比的。 

眼下，房地產市場正在步入穩定有序的軌道，房地產業的“信貸紅利”也在逐步消失。如果出現房價穩中有降的現象，那房地產業的“信貸紅利”就很有可能轉化成“信貸風險”。那么，把希望寄托于房地產業的金融機構，就有可能面臨著比向實體經濟放貸大得多的風險。既然如此，何不盡快調整信貸理念，把支持實體經濟放在金融機構的突出位置，通過支持實體經濟來有效降低風險并尋找效益增長的新空間呢？ 

也正因為如此，我們期待監管機構能夠轉變和升級處罰方式，從只對具體違規案件處罰轉向對不執行中央決策的行為進行處罰。例如，關于支持實體經濟，如果金融機構達不到中央的有關要求，就對其實施處罰，以確保金融機構能夠嚴格按照中央的要求來執行，從而讓資金更好地為實體經濟服務。（中國民營經濟研究會理事、中國經濟網專欄作者譚浩俊）