上市銀行的資產質量呈現“穩中向好”趨勢。近期公布的上市銀行2022年年報顯示，截至2022年12月末，五家國有大行的不良貸款率均較上年末有所下降，與此同時，上市銀行的風險抵補能力持續增強，撥備覆蓋率較上年末有所增加。多家上市銀行負責人表示，有信心、有能力保持2023年資產質量穩定，信心一方面源于中國經濟企穩向好，另一方面源于銀行日益完善的風險防控體系。

不良率穩中有降

2022年年報顯示，上市銀行的資產質量整體向好，部分銀行的資產質量達到了近年來的最好水平。從五家國有大行的數據看，不良貸款余額、不良貸款率“一升一降”。截至2022年12月末，中國工商銀行、中國農業銀行、中國銀行、中國建設銀行、交通銀行的不良貸款余額分別為3211.70億元、2710.62億元、2316.77億元、2928.25億元、985.26億元，較上年末分別增加277.41億元、252.80億元、228.85億元、267.54億元、17.30億元；不良貸款率分別為1.38%、1.37%、1.32%、1.38%、1.35%，較上年末分別下降0.04個百分點、0.06個百分點、0.01個百分點、0.04個百分點、0.13個百分點。

此外，多家股份制商業銀行的不良貸款率也有所下降，部分銀行實現了不良貸款余額、不良貸款率“雙降”。截至2022年12月末，中信銀行不良貸款余額652.13億元，比上年末減少22.46億元，不良貸款率1.27%，比上年末下降0.12個百分點；興業銀行不良貸款余額544.88億元，較上年末增加57.74億元，不良貸款率1.09%，較上年末下降0.01個百分點，保持在近年來的較優水平。

從前瞻性指標看，上市銀行資產質量呈現出“向好”趨勢。例如，多家上市銀行的“關注類貸款”占比有所下降。此類貸款雖然屬于正常貸款，借款人目前有能力償還貸款本息，但由于存在一些影響償還的不利因素，此類貸款有劣變為不良貸款的可能性。正因此，關注類貸款是判斷銀行信用風險的前瞻性指標之一。“從先行指標看，農業銀行關注類貸款占比1.46%，較上年末下降0.02個百分點。”農業銀行副行長張旭光說，從新發生情況看，不良貸款發生率為0.92%，同比下降0.05個百分點。

值得注意的是，上市銀行的風險抵補能力依然較強，多家銀行的撥備覆蓋率較上年末有所上升。以撥備覆蓋率209.47%為例，這說明銀行已經為可能產生的1元錢不良貸款提前準備了2.09元作為抵補。截至2022年12月末，工商銀行、農業銀行、中國銀行、建設銀行、交通銀行的撥備覆蓋率分別為209.47%、302.60%、188.73%、241.53%、180.68%，較上年末分別提高3.63個百分點、2.87個百分點、1.68個百分點、1.57個百分點、14.18個百分點。

從不良貸款分布的行業看，主要集中在房地產、租賃和商務服務業、制造業、批發和零售業等。“當前，涉房信用業務、地方政府信用業務、大額集團客戶、高碳行業綠色轉型風險等領域是風險防控的重點。”張旭光說，此外，受前期經濟運行壓力加大等因素影響，部分中小企業客戶的經營壓力上升，個人客戶的收入和還款能力下降，因此，需要前瞻性關注相應的信用風險。

“2022年，興業銀行信用卡不良率有所上升，這也是行業的共性問題，但從2023年2月起，信用卡資產質量已出現邊際好轉。”興業銀行風險管理部總經理鄒積敏說，受疫情反復、經濟下行壓力等因素影響，居民的收入與消費能力有所下降，其償債能力也有所下滑。但需注意，今年各地都加大了經濟發展力度，積極創造條件激活消費潛力，這為信用卡發展以及資產質量管控創造了良好條件。

嚴格把好三道關

資產質量既受實體經濟走勢影響，也與銀行自身的風險管控能力密切相關。2022年，上市銀行普遍加強了風險管理，抓早抓小、嚴把關口。

“一是把好投向，確保資產選擇結構合理、質量優良。”工商銀行副行長王景武說，在投放布局上，該行持續完善投融資的中長期規劃，做好信貸資產選擇。2022年，工商銀行的信貸資金主要投向了重大基礎設施項目、戰略性新興產業、綠色金融、消費信貸、優質制造業等領域，客戶結構、資產結構均較為合理。“從資產結構上看，公司貸款中余額占比較高的新型城鎮化、交通運輸、能源等基建板塊的整體不良率保持在1%以內，這對全行資產質量的穩定發揮了壓艙石作用。”王景武說。

二是把好過程，加強資產風險的全過程防控。“在管理方面，我們不斷凝聚前、中、后臺的合力，深入實施授信審批新規，加強信貸風險的智能化管控，分區、分層精準管控信貸風險。”王景武說，2022年工商銀行的風險貸款占比進一步下降，截至2022年12月末，關注類貸款率為1.95%，較上年末下降0.04個百分點。

三是把好處置，提升風險資產的處置效能。“2022年全年清收、處置不良貸款1700多億元。”王景武說，工商銀行綜合運用多種處置方式，加大不良資產處置力度，提升處置效率，使得整個資產更加潔凈。中國銀行風險總監劉堅東表示，該行整體不良率的下降，得益于持續加大不良貸款化解力度，特別是現金清收的占比明顯提高，一些重大項目的化解也取得了實質性進展，這些都為資產質量的穩定奠定了基礎。

“新的一年，建設銀行將加強全面風險管理，持續把好‘三道閘口’，即新增入口、存量管控、不良處置，像愛護自己的眼睛一樣，堅決守住一張干凈、健康的資產負債表。”建設銀行行長張金良說。

從增量方面看，建設銀行將確保新增貸款的投向和質量。“我們要按照‘實質重于形式、全面穿透’的原則，把集團范圍內、境內外、母子公司承擔實質性風險的所有業務納入統一授信管理，實行統一的風險偏好和風險標準。”張金良說，從而防止出現“此退彼進”“母退子進”等問題。

“從存量方面看，我們要發揮建設銀行的金融科技優勢，持續強化風險預警系統建設。”張金良說，提早發現風險、處置風險。其中，對于已經形成的不良貸款，要進一步強化經營思維，創新風險管理理念以及化解手段；對于有前景的企業，要積極支持盤活，同時進一步加大不良貸款的處置、核銷力度，加快信貸資金流轉，為信貸結構的調整和效益的提升提供堅實支撐。

有信心保持穩健

接下來，如何看待上市銀行的資產質量走勢？多家銀行相關負責人表示，有信心、有底氣繼續保持資產質量穩健。“總體來講，我們對保持全年資產質量穩定有信心、有把握。”中國銀行風險總監劉堅東說。

“信心與底氣主要來自兩個方面。”王景武表示，一方面是中國經濟企穩向好的環境。盡管受到內外部各種挑戰，但中國經濟的韌性強、潛力大、活力足，長期向好的基本面沒有變。隨著各項經濟金融政策的效果持續顯現，經濟總體回升的步伐在加快，這為銀行資產質量的穩定和改善提供了十分有利的環境。

另一方面是銀行良好的風險管理能力。“一是基礎好，二是管控實，三是手段強。”王景武說，所謂“基礎好”，工商銀行長期保持穩健經營，資產質量基礎好，風險抵補能力強，緩沖的空間和回旋的余地比較大；所謂“管控實”，工商銀行注重全面風險管理，用系統思維防范化解風險，實行“境內境外機構、表內表外業務、商行投行和其他業務、線上線下、總行和下屬機構”五個“一本賬”管理，全方位加強風險管控；所謂“手段強”，工商銀行發揮科技和專業優勢，加強風險監控的智能化、數字化升級，不斷提升風險管理水平。

“預計2023年農業銀行的資產質量將保持基本穩定。”張旭光說，從外部環境看，宏觀經濟持續恢復向好，經濟發展的質量、平衡、安全和可持續性更強，這為銀行穩定資產質量提供了良好的外部環境。從內部經營管理看，農業銀行的信用風險管控能力不斷提升。一是持續推進信貸結構的調整與優化，信貸結構與經濟發展目標的適配性不斷提升；二是不斷完善信貸政策制度體系；三是深化信用管理體制機制改革；四是完善信用風險主動防控工作機制，聚焦重點領域，加強風險排查，做好精準化解；五是提升信用風險的數字化管控能力。

但需注意，接下來還要重點關注房地產、外貿等領域的信用風險。“要看到經濟在實際運行中的復雜情況，要對不確定、難預料的潛在風險因素保持高度警惕。”劉堅東說。一是房地產領域。當前，房地產整體仍處在恢復過程中，由于房地產項目具有特殊性，它的風險化解過程往往需要更長時間，房地產對銀行資產質量的影響還將持續一段時間。二是外貿領域。受全球需求衰退影響，今年以來，出口下行壓力有所加大，接下來要持續關注外貿領域的信用風險。

“從海外的情況看，俄烏沖突將對全球的政治經濟產生深遠影響，大宗商品價格大幅波動，全球經濟金融可能出現下行，這將給中國銀行的海外資產質量帶來一定挑戰。”劉堅東說，接下來將綜合考慮境內外形勢變化，堅持“業務高質量發展與風險防控并重”，加強體制機制建設，強化對重點領域、重點地區的督導力度。