【專題研究：把握資本行為規(guī)律 引導(dǎo)資本健康發(fā)展】 

社會(huì)主義市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)中存在各種形態(tài)的資本，必須準(zhǔn)確把握資本的特性，厘清資本的行為規(guī)律，發(fā)揮其積極作用，規(guī)避其負(fù)面作用，推動(dòng)資本更好地服務(wù)于社會(huì)主義現(xiàn)代化強(qiáng)國(guó)建設(shè)和中華民族偉大復(fù)興目標(biāo)。

逐利是資本的本性

資本具有生產(chǎn)要素和生產(chǎn)關(guān)系二重性，具有逐利和擴(kuò)張的天性，其本質(zhì)特征和根本目的是在循環(huán)運(yùn)動(dòng)過(guò)程中最大限度實(shí)現(xiàn)增值。資本擴(kuò)張是一把雙刃劍，能夠產(chǎn)生巨大的正面效應(yīng)和負(fù)面效應(yīng)。

從正面效應(yīng)看，資本持續(xù)發(fā)揮其作為重要生產(chǎn)要素的積極作用，能夠促使經(jīng)濟(jì)社會(huì)發(fā)展水平不斷提高。資本作為重要生產(chǎn)要素，是市場(chǎng)配置資源的工具，是發(fā)展經(jīng)濟(jì)的方式和手段。作為社會(huì)生產(chǎn)過(guò)程中最具活躍性的因素之一，資本具有高效的黏合劑功能，能夠把各類要素整合進(jìn)社會(huì)化大生產(chǎn)，加速社會(huì)擴(kuò)大再生產(chǎn)循環(huán)，帶來(lái)巨大物質(zhì)財(cái)富。資本敏銳的發(fā)掘能力使其能迅速發(fā)現(xiàn)并挖掘社會(huì)生產(chǎn)的利潤(rùn)區(qū)和價(jià)格洼地，推動(dòng)某一行業(yè)或領(lǐng)域?qū)崿F(xiàn)爆發(fā)式發(fā)展，進(jìn)而形成新的經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)點(diǎn)。資本在欠發(fā)達(dá)地區(qū)的擴(kuò)張會(huì)縮短這些地區(qū)的發(fā)展進(jìn)程，促進(jìn)欠發(fā)達(dá)地區(qū)實(shí)現(xiàn)跨越式發(fā)展。

從負(fù)面效應(yīng)看，資本逐利性所帶來(lái)的無(wú)序擴(kuò)張，會(huì)導(dǎo)致經(jīng)濟(jì)社會(huì)等領(lǐng)域背離發(fā)展的根本目的。資本無(wú)序擴(kuò)張導(dǎo)致人、科技等方面異化，使得被資本同化的事物都為資本獲利服務(wù)，而不是為人服務(wù)，導(dǎo)致本末倒置。為了不停地追逐利潤(rùn)，資本利用其敏銳的價(jià)值發(fā)現(xiàn)能力，并結(jié)合同化滲透能力，參與經(jīng)濟(jì)社會(huì)發(fā)展過(guò)程，并在逐步獲得主導(dǎo)權(quán)、支配權(quán)、控制權(quán)后將其改造成服從于資本增值邏輯的系統(tǒng)，進(jìn)而帶來(lái)一系列經(jīng)濟(jì)社會(huì)問(wèn)題，比如貧富兩極分化。

厘清資本有序發(fā)展和無(wú)序擴(kuò)張兩種形態(tài)的界線十分必要。資本有序發(fā)展的界線是遵循市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)秩序，不超越作為生產(chǎn)要素的經(jīng)濟(jì)功能，不越過(guò)政治、社會(huì)、民生、安全等領(lǐng)域的底線，符合國(guó)家發(fā)展導(dǎo)向，能夠推動(dòng)生產(chǎn)力發(fā)展和促進(jìn)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)。資本無(wú)序擴(kuò)張則是越過(guò)以上界線，打破資本在市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)中正常流動(dòng)的狀態(tài)，擾亂正常經(jīng)濟(jì)秩序，偏離國(guó)家引導(dǎo)和提倡的方向，在不該擴(kuò)張的領(lǐng)域大肆擴(kuò)張，進(jìn)行不正當(dāng)競(jìng)爭(zhēng)和形成壟斷。

資本運(yùn)動(dòng)的主要行為規(guī)律

從國(guó)內(nèi)外經(jīng)濟(jì)發(fā)展史來(lái)看，資本運(yùn)動(dòng)呈現(xiàn)出一定的規(guī)律性，并且只要發(fā)展市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)，資本的行為規(guī)律就會(huì)發(fā)揮作用。

一是在循環(huán)運(yùn)動(dòng)中推動(dòng)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)。資本無(wú)法脫離經(jīng)濟(jì)循環(huán)獨(dú)立存在，而是同土地、勞動(dòng)力、技術(shù)、數(shù)據(jù)等生產(chǎn)要素共同作用于經(jīng)濟(jì)循環(huán)，并起著舉足輕重的作用。為了無(wú)止境地追逐利潤(rùn)，資本進(jìn)行著循環(huán)往復(fù)運(yùn)動(dòng)，有機(jī)組合各類生產(chǎn)要素，進(jìn)行價(jià)值生產(chǎn)，在實(shí)現(xiàn)價(jià)值增值的同時(shí)，創(chuàng)造更高級(jí)的新形態(tài)的各種要素，生產(chǎn)更多滿足社會(huì)需要的商品，同時(shí)持續(xù)擴(kuò)大市場(chǎng)規(guī)模，實(shí)現(xiàn)生產(chǎn)力發(fā)展和經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)。因此，沒(méi)有資本就不可能獲得經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)，資本是帶動(dòng)各類生產(chǎn)要素集聚配置的重要紐帶，是促進(jìn)社會(huì)生產(chǎn)力發(fā)展和經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的重要推動(dòng)力。

二是在擴(kuò)大再生產(chǎn)中謀求技術(shù)進(jìn)步。不論是從物質(zhì)形式還是從價(jià)值形式看，資本主要由兩部分構(gòu)成，其中一部分為一定數(shù)量的生產(chǎn)資料或是不變成本，而技術(shù)或生產(chǎn)設(shè)備則是這部分的關(guān)鍵構(gòu)成。為了追逐更多利潤(rùn)量、更高利潤(rùn)率，穩(wěn)定自己的市場(chǎng)地位，開(kāi)拓更廣闊的市場(chǎng)，資本所有者在資本積累中總是竭力改進(jìn)生產(chǎn)技術(shù)、采用新工藝和新設(shè)備，提升生產(chǎn)效率，在同樣的時(shí)間里創(chuàng)造出更多價(jià)值。因此，資本擴(kuò)大再生產(chǎn)客觀上推動(dòng)了技術(shù)進(jìn)步。

三是在市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)中追求優(yōu)勢(shì)地位。在市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)活動(dòng)中，資本所有者為爭(zhēng)奪有利的銷售市場(chǎng)、投資場(chǎng)所并擊敗對(duì)手，必然在市場(chǎng)上展開(kāi)激烈競(jìng)爭(zhēng)。在這一過(guò)程中，強(qiáng)勢(shì)資本通過(guò)吞并劣勢(shì)資本增強(qiáng)實(shí)力，試圖追求絕對(duì)壟斷地位，獲取更高利潤(rùn)；而處于劣勢(shì)地位的中小資本則會(huì)聯(lián)合起來(lái)對(duì)抗大資本，以保證自己合理的利潤(rùn)所得，在激烈的競(jìng)爭(zhēng)中保存自己。

四是在資本積累中謀求個(gè)體財(cái)富集聚。在社會(huì)再生產(chǎn)過(guò)程中，資本所有者擁有生產(chǎn)資料，在勞資關(guān)系中占據(jù)主導(dǎo)地位，隨著資本積累不斷增進(jìn)與資本有機(jī)構(gòu)成不斷提高，資本回報(bào)率總是傾向于高于經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)率，利潤(rùn)在資本所有者和勞動(dòng)者之間的分配天平更傾向于前者，更多的“蛋糕”份額為資本所有者所得，資本循環(huán)的次數(shù)越多，資本所有者獲得的財(cái)富則越多。

五是在獲取利潤(rùn)時(shí)帶來(lái)負(fù)外部性。資本所有者為推動(dòng)資本循環(huán)做出決策，基于該行為獲得相應(yīng)利潤(rùn)，但不必承擔(dān)該決策的全部成本，該決策的總成本至少有一部分會(huì)轉(zhuǎn)嫁給社會(huì)，這就產(chǎn)生了負(fù)外部性。資本所有者對(duì)公共資源直接使用，但并不具備投入或維護(hù)的自覺(jué)性，原因在于資本逐利的天性決定其不會(huì)在這方面進(jìn)行自覺(jué)的額外投資，在政府缺位的情況下，就會(huì)引發(fā)逐利—破壞—再逐利—再破壞的惡性循環(huán)。

引導(dǎo)資本更有效、更合理地發(fā)揮積極作用

在社會(huì)主義市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)條件下，必須正確認(rèn)識(shí)和把握資本的特性和行為規(guī)律，引導(dǎo)資本更有效、更合理地發(fā)揮積極作用，有效控制其消極作用。

首先，辯證地認(rèn)識(shí)和把握各類資本及其作用，始終堅(jiān)持中國(guó)特色社會(huì)主義發(fā)展方向。堅(jiān)持馬克思主義基本原理，堅(jiān)持黨的領(lǐng)導(dǎo)和我國(guó)社會(huì)主義制度，毫不動(dòng)搖鞏固和發(fā)展公有制經(jīng)濟(jì)，毫不動(dòng)搖鼓勵(lì)、支持、引導(dǎo)非公有制經(jīng)濟(jì)發(fā)展，堅(jiān)持以人民為中心，堅(jiān)持問(wèn)題導(dǎo)向、系統(tǒng)思維，堅(jiān)持疏堵結(jié)合、分類施策，統(tǒng)籌發(fā)展和安全、效率和公平、活力和秩序、國(guó)內(nèi)和國(guó)際，堅(jiān)持用好資本、發(fā)揮效能和規(guī)范發(fā)展、約束無(wú)序的辯證統(tǒng)一，促進(jìn)資本與社會(huì)主義市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)相適應(yīng)，依法規(guī)范和引導(dǎo)資本健康發(fā)展，發(fā)揮其作為重要生產(chǎn)要素的積極作用，規(guī)制負(fù)面效應(yīng)，構(gòu)建更加高效的資本運(yùn)行和資本治理的制度保障，使整個(gè)國(guó)家在獲得經(jīng)濟(jì)社會(huì)高質(zhì)量發(fā)展之不竭動(dòng)力的同時(shí)，也為堅(jiān)定不移走全體人民共同富裕道路奠定堅(jiān)實(shí)物質(zhì)基礎(chǔ)，不斷彰顯中國(guó)特色社會(huì)主義道路的科學(xué)性和優(yōu)越性。

其次，增強(qiáng)資本促進(jìn)社會(huì)生產(chǎn)力發(fā)展和經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的推動(dòng)力作用，保持經(jīng)濟(jì)運(yùn)行在合理區(qū)間。當(dāng)前，我國(guó)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)面臨需求收縮、供給沖擊、預(yù)期轉(zhuǎn)弱三重壓力，集中表現(xiàn)為經(jīng)濟(jì)下行的壓力。應(yīng)充分激發(fā)各類資本活力，正確處理不同形態(tài)資本之間的關(guān)系，促進(jìn)各類資本良性發(fā)展、共同發(fā)展，推動(dòng)資本促進(jìn)社會(huì)生產(chǎn)力發(fā)展，促進(jìn)資本在擴(kuò)大再生產(chǎn)中推動(dòng)技術(shù)進(jìn)步，強(qiáng)大制造業(yè)發(fā)展基礎(chǔ)，增強(qiáng)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)內(nèi)生動(dòng)力，樹(shù)立市場(chǎng)穩(wěn)增長(zhǎng)的信心、決心和預(yù)期，著力穩(wěn)定宏觀經(jīng)濟(jì)大盤，保持經(jīng)濟(jì)運(yùn)行在合理區(qū)間。

再次，發(fā)揮資本作為重要生產(chǎn)要素的積極作用，促進(jìn)經(jīng)濟(jì)社會(huì)高質(zhì)量發(fā)展。資本是社會(huì)主義市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的重要生產(chǎn)要素，是帶動(dòng)各類生產(chǎn)要素集聚配置的重要紐帶，是促進(jìn)社會(huì)生產(chǎn)力發(fā)展的重要力量。資本循環(huán)運(yùn)動(dòng)仍然是新時(shí)代我國(guó)經(jīng)濟(jì)高質(zhì)量發(fā)展的關(guān)鍵引擎，在利用資本逐利特性的同時(shí)，應(yīng)引導(dǎo)大資本向“應(yīng)作為”的領(lǐng)域發(fā)揮積極效應(yīng)，引導(dǎo)資本促進(jìn)科技進(jìn)步，激發(fā)資本賦能經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型的巨大潛力，促進(jìn)產(chǎn)業(yè)發(fā)展合理合規(guī)擁抱資本，繁榮社會(huì)主義市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)，促進(jìn)資本參與國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)。引導(dǎo)資本生長(zhǎng)符合社會(huì)主義先進(jìn)文化發(fā)展方向，正確處理資本和利益分配問(wèn)題，踐行資本推動(dòng)實(shí)現(xiàn)共同富裕的重大使命。堅(jiān)決打擊以權(quán)力為依托的資本逐利行為。

最后，建立健全資本治理體系，全面提升資本治理效能。近兩年監(jiān)管部門連續(xù)出手整治行業(yè)亂象，這是規(guī)范市場(chǎng)秩序的正常努力，絕不可理解為限制和打壓資本。當(dāng)前，應(yīng)排除各種干擾和羈絆，統(tǒng)一“防止資本無(wú)序擴(kuò)張，不是不要資本，而是要資本有序發(fā)展”的思想認(rèn)識(shí)，以保護(hù)產(chǎn)權(quán)、維護(hù)契約、統(tǒng)一市場(chǎng)、平等交換、公平競(jìng)爭(zhēng)、有效監(jiān)管為導(dǎo)向，依法推進(jìn)資本治理，完善資本行為制度規(guī)則，深化資本市場(chǎng)改革，完善市場(chǎng)準(zhǔn)入制度，深化監(jiān)管體制機(jī)制改革，完善行業(yè)治理和綜合治理的分工協(xié)作機(jī)制，提升資本風(fēng)險(xiǎn)發(fā)現(xiàn)、處置和化解能力。加強(qiáng)政策宣傳和預(yù)期引導(dǎo)，穩(wěn)定各類資本預(yù)期和信心，推動(dòng)各類資本發(fā)展成為中國(guó)特色社會(huì)主義事業(yè)的合格建設(shè)者。 

（作者：張林山 公丕明，分別系中國(guó)宏觀經(jīng)濟(jì)研究院研究員、助理研究員）