中央經(jīng)濟(jì)工作會議強(qiáng)調(diào)“穩(wěn)健的貨幣政策要靈活適度、精準(zhǔn)有效”“發(fā)揮好貨幣政策工具總量和結(jié)構(gòu)雙重功能，盤活存量、提升效能，引導(dǎo)金融機(jī)構(gòu)加大對科技創(chuàng)新、綠色轉(zhuǎn)型、普惠小微、數(shù)字經(jīng)濟(jì)等方面的支持力度”。今年，鞏固和增強(qiáng)經(jīng)濟(jì)回升向好態(tài)勢，扎實推動高質(zhì)量發(fā)展，貨幣政策將從哪些方面發(fā)力？防范化解金融風(fēng)險、推進(jìn)金融高水平開放，今年會有哪些重要舉措？圍繞貫徹落實中央經(jīng)濟(jì)工作會議精神，中國人民銀行貨幣政策司司長鄒瀾、金融穩(wěn)定局局長孫天琦、宏觀審慎管理局局長李斌接受了本報記者采訪。
強(qiáng)化逆周期和跨周期調(diào)節(jié)
記者：中央經(jīng)濟(jì)工作會議提出，穩(wěn)健的貨幣政策要靈活適度、精準(zhǔn)有效。中國人民銀行如何落實好這一要求？
鄒瀾：中國人民銀行將深入學(xué)習(xí)領(lǐng)會中央經(jīng)濟(jì)工作會議精神，強(qiáng)化逆周期和跨周期調(diào)節(jié)，為經(jīng)濟(jì)高質(zhì)量發(fā)展?fàn)I造良好的貨幣金融環(huán)境。
在總量方面，保持流動性合理充裕，社會融資規(guī)模、貨幣供應(yīng)量同經(jīng)濟(jì)增長和價格水平預(yù)期目標(biāo)相匹配。科學(xué)區(qū)分把握影響銀行間市場流動性的短期和中長期因素，綜合運用公開市場操作、中期借貸便利、再貸款再貼現(xiàn)、準(zhǔn)備金等基礎(chǔ)貨幣投放工具，為社會融資規(guī)模和貨幣信貸合理增長提供有力支撐，同時防止資金淤積，引導(dǎo)金融機(jī)構(gòu)加強(qiáng)流動性風(fēng)險管理，維護(hù)貨幣市場平穩(wěn)運行。按照大力發(fā)展直接融資的要求，合理把握債券與信貸兩個最大融資市場的關(guān)系。加強(qiáng)與財政政策的協(xié)調(diào)配合，保障政府債券順利發(fā)行，繼續(xù)推動公司信用類債券和金融債券市場發(fā)展。支持金融機(jī)構(gòu)圍繞重點任務(wù)，積極挖掘信貸需求和項目儲備，引導(dǎo)金融機(jī)構(gòu)科學(xué)制定全年信貸安排，適度平滑季度月度波動，多措并舉促進(jìn)貸款合理增長。
在結(jié)構(gòu)方面，發(fā)揮好貨幣政策工具總量和結(jié)構(gòu)雙重功能，盤活存量、提升效能。加快適應(yīng)信貸需求結(jié)構(gòu)重大變化，優(yōu)化資金供給結(jié)構(gòu)，切實做到有增有減，促進(jìn)產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型升級和新舊動能轉(zhuǎn)換。增的方面，要進(jìn)一步提升貨幣信貸政策引導(dǎo)效能，緊扣重大戰(zhàn)略、重點領(lǐng)域和薄弱環(huán)節(jié)，重點做好科技金融、綠色金融、普惠金融、養(yǎng)老金融、數(shù)字金融“五篇大文章”，服務(wù)好高質(zhì)量發(fā)展。減的方面，堅持市場化法治化原則，通過債務(wù)重組、市場出清等多種方式，盤活被低效占用的金融資源。
在價格方面，促進(jìn)社會綜合融資成本穩(wěn)中有降，保持人民幣匯率在合理均衡水平上的基本穩(wěn)定。近期人民幣對美元匯率明顯回升，全年波動水平與國際主要貨幣基本相當(dāng)，人民幣對一籃子貨幣匯率穩(wěn)中略升，較好發(fā)揮調(diào)節(jié)宏觀經(jīng)濟(jì)和國際收支自動穩(wěn)定器的作用。未來我們將繼續(xù)堅持市場在匯率形成中起決定性作用，引導(dǎo)企業(yè)和金融機(jī)構(gòu)樹立風(fēng)險中性理念，同時堅持底線思維，綜合施策、穩(wěn)定預(yù)期，防止形成單邊一致性預(yù)期并自我強(qiáng)化，堅決防范匯率超調(diào)風(fēng)險。
去年以來，通過加強(qiáng)自律管理，逐步形成了存款利率的市場化調(diào)整機(jī)制。我們將繼續(xù)深化利率市場化改革，在保持銀行支持實體經(jīng)濟(jì)可持續(xù)性和風(fēng)險防范化解能力的前提下，促進(jìn)社會綜合融資成本穩(wěn)中有降。金融機(jī)構(gòu)主動調(diào)整存款利率后，政府債券收益率對居民家庭吸引力明顯提升，我們將指導(dǎo)金融機(jī)構(gòu)加快發(fā)展柜臺債券市場，既為居民家庭提供更多投資選擇，也進(jìn)一步疏通儲蓄向投資轉(zhuǎn)化的多元化渠道。
實現(xiàn)風(fēng)險“早識別、早預(yù)警、早暴露、早處置”
記者：當(dāng)前金融領(lǐng)域風(fēng)險總體情況如何？下一步如何防范化解金融風(fēng)險？
孫天琦：近年來，中國人民銀行會同有關(guān)部門和地方堅決打好防范化解重大金融風(fēng)險攻堅戰(zhàn)。一批影響大，帶有緊迫性、全局性的突出風(fēng)險點得到有效處置，金融風(fēng)險整體收斂、總體可控，防范化解重大金融風(fēng)險攻堅戰(zhàn)取得重要階段性成果。
當(dāng)前我國金融體系總體穩(wěn)健。截至2023年9月末，我國金融業(yè)機(jī)構(gòu)總資產(chǎn)為453萬億元，其中銀行業(yè)機(jī)構(gòu)總資產(chǎn)410萬億元，資產(chǎn)占比超過九成，商業(yè)銀行資本充足率、撥備覆蓋率和流動性比例分別為14.77%、207.89%和65.15%。2023年開展的銀行機(jī)構(gòu)壓力測試結(jié)果表明，我國銀行整體抗風(fēng)險能力較強(qiáng)。我國存款保障水平保持高位，存款保險可為99%以上的存款人提供全額保障。隨著我國經(jīng)濟(jì)持續(xù)回升向好，我國金融體系將更加健康穩(wěn)健。
中央經(jīng)濟(jì)工作會議提出，持續(xù)有效防范化解重點領(lǐng)域風(fēng)險。下一步，金融管理部門將認(rèn)真貫徹落實中央經(jīng)濟(jì)工作會議和中央金融工作會議精神，深刻把握金融工作的政治性、人民性，全面加強(qiáng)金融監(jiān)管，依法將所有金融活動全部納入監(jiān)管，消除監(jiān)管空白和盲區(qū)。進(jìn)一步發(fā)揮好壓力測試作用，完善金融風(fēng)險監(jiān)測、評估與防控體系，對新增高風(fēng)險金融機(jī)構(gòu)建立具有硬約束的早期糾正制度，明確整改期限和要求，實現(xiàn)風(fēng)險“早識別、早預(yù)警、早暴露、早處置”。健全權(quán)責(zé)一致、激勵約束相容的風(fēng)險處置責(zé)任機(jī)制，發(fā)揮好存款保險專業(yè)化、常態(tài)化風(fēng)險處置職能，強(qiáng)化金融穩(wěn)定保障體系建設(shè)，牢牢守住不發(fā)生系統(tǒng)性風(fēng)險的底線。
提高人民幣國際化質(zhì)量和水平
記者：近年來，中國人民銀行在穩(wěn)慎扎實推進(jìn)人民幣國際化、推進(jìn)金融高水平開放等方面取得了哪些成效？下一步有哪些新舉措？
李斌：近年來，中國人民銀行以服務(wù)構(gòu)建新發(fā)展格局、促進(jìn)貿(mào)易投資便利化為導(dǎo)向，堅持市場驅(qū)動、互利共贏，統(tǒng)籌好發(fā)展和安全，不斷完善人民幣跨境使用制度安排和基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)，推進(jìn)金融市場雙向開放，為境內(nèi)外主體持有、使用人民幣營造更加良好的政策環(huán)境，人民幣國際使用取得新的進(jìn)展。2023年1—11月人民幣跨境收付金額為48萬億元，同比增長24%。其中，貨物貿(mào)易中使用人民幣結(jié)算的占比為25%，為近年來最高水平。環(huán)球銀行金融電信協(xié)會（SWIFT）發(fā)布的2023年11月份數(shù)據(jù)顯示，人民幣上升為全球第四位支付貨幣。目前人民幣在全球貿(mào)易融資中的占比升至第二位，已有80多個境外央行或貨幣當(dāng)局將人民幣納入外匯儲備。人民幣跨境支付系統(tǒng)（CIPS）服務(wù)水平不斷提升，去年國慶中秋假期首次實現(xiàn)長假“不打烊”，持續(xù)為境內(nèi)外客戶提供跨境人民幣支付清算服務(wù)。
下一步，中國人民銀行將認(rèn)真貫徹落實中央經(jīng)濟(jì)工作會議和中央金融工作會議精神，更加注重提高人民幣國際化質(zhì)量和水平，穩(wěn)慎扎實推進(jìn)人民幣國際使用，更好滿足經(jīng)營主體交易結(jié)算、投融資、風(fēng)險管理等市場需求。一是聚焦貿(mào)易投資便利化，繼續(xù)做好制度設(shè)計、政策支持和市場培育，加強(qiáng)本外幣協(xié)同，完善人民幣跨境使用基礎(chǔ)性制度安排和基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)，增強(qiáng)跨境人民幣業(yè)務(wù)服務(wù)實體經(jīng)濟(jì)和推動高質(zhì)量發(fā)展的能力。二是堅持互利共贏，穩(wěn)妥有序推進(jìn)金融市場全面制度型開放，進(jìn)一步提高我國外匯和金融市場開放和準(zhǔn)入程度，提高人民幣金融資產(chǎn)的流動性，豐富風(fēng)險對沖工具，構(gòu)建更加友好、便利的投融資環(huán)境。三是繼續(xù)穩(wěn)步推進(jìn)央行間雙邊本幣互換和本幣結(jié)算合作。加強(qiáng)人民幣跨境支付系統(tǒng)建設(shè)，提高人民幣清算效率和安全性。四是推動境外人民幣市場建設(shè)，完善離岸市場人民幣流動性供給機(jī)制，豐富離岸人民幣風(fēng)險管理工具，豐富離岸人民幣金融產(chǎn)品。五是加強(qiáng)跨境人民幣業(yè)務(wù)監(jiān)管。進(jìn)一步完善跨境資金流動評估預(yù)警體系，健全本外幣一體化的跨境資金流動宏觀審慎管理框架，筑牢“防波堤”，保障人民幣國際化在守住安全底線的前提下穩(wěn)步推進(jìn)。