銀保監(jiān)會(huì)近日正式發(fā)布實(shí)施《銀行保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)大股東行為監(jiān)管辦法（試行）》（以下簡(jiǎn)稱《辦法》），從持股行為、治理行為、交易行為、責(zé)任義務(wù)等四方面提出更嚴(yán)格的監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)，并明確指出禁止大股東不當(dāng)干預(yù)銀行保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)正常經(jīng)營(yíng)。其中，《辦法》明確股權(quán)質(zhì)押比例超過(guò)50%的大股東不得行使表決權(quán)，更是引發(fā)各方關(guān)注。

強(qiáng)化對(duì)大股東行為監(jiān)管十分必要，甚至可以說(shuō)迫在眉睫。近年來(lái)披露的一些案件顯示，有銀行保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)大股東濫用股東權(quán)利，不當(dāng)干預(yù)公司經(jīng)營(yíng)，甚至違規(guī)謀取控制權(quán)，利用關(guān)聯(lián)交易進(jìn)行利益輸送和資產(chǎn)轉(zhuǎn)移。如，一些銀行保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)購(gòu)買大股東非公開(kāi)發(fā)行的債券或?yàn)槠涮峁?dān)保，與大股東直接或間接交叉持股等。有關(guān)行為不僅嚴(yán)重?fù)p害中小股東及金融消費(fèi)者的合法權(quán)益，而且由于其風(fēng)險(xiǎn)的暴露有一定的滯后性，容易成為區(qū)域金融風(fēng)險(xiǎn)的隱患。

防范和化解金融風(fēng)險(xiǎn)需要完善銀行保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)公司治理，規(guī)范大股東行為正是強(qiáng)化公司治理的重要舉措。去年7月份以來(lái)，銀保監(jiān)會(huì)在不到一年的時(shí)間內(nèi)通報(bào)了三批次銀行保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)重大違法違規(guī)股東名單，劍指一些股東違法違規(guī)現(xiàn)象。此次《辦法》作為專門針對(duì)大股東的監(jiān)管制度，是對(duì)現(xiàn)有股權(quán)監(jiān)管制度的細(xì)化補(bǔ)充和完善，也進(jìn)一步壓實(shí)了銀行保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)股權(quán)管理的主體責(zé)任，明確董事會(huì)承擔(dān)股權(quán)管理的最終責(zé)任，董事長(zhǎng)是處理股權(quán)事務(wù)的第一責(zé)任人。

監(jiān)管工作需要對(duì)違法違規(guī)行為亮劍，更需要進(jìn)一步提升監(jiān)管的效率和精準(zhǔn)度。銀保監(jiān)會(huì)自2018年組建成立以來(lái)，在防范化解重大金融風(fēng)險(xiǎn)中取得重要階段性成果，但近年來(lái)暴露的一些案例也凸顯出監(jiān)管工作仍存在某些短板，如監(jiān)管效率不高和精準(zhǔn)性不夠等問(wèn)題。根據(jù)監(jiān)管實(shí)踐，目前中小機(jī)構(gòu)股權(quán)普遍較為分散，控股股東很少，大量對(duì)公司有重大影響的股東只能按照主要股東的標(biāo)準(zhǔn)實(shí)施監(jiān)管，從而出現(xiàn)監(jiān)管不足。此次《辦法》出臺(tái)后，將控股股東和部分需要重點(diǎn)監(jiān)管的關(guān)鍵少數(shù)主要股東一并界定為“大股東”，并提出更為嚴(yán)格的監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)，進(jìn)一步增強(qiáng)監(jiān)管效率，提高監(jiān)管的精準(zhǔn)度。

在防范和化解金融風(fēng)險(xiǎn)的大背景下，監(jiān)管部門對(duì)于金融系統(tǒng)中存在的風(fēng)險(xiǎn)問(wèn)題，不僅要治標(biāo)，更要治本。從銀保監(jiān)會(huì)披露的情況來(lái)看，在公司治理方面，一段時(shí)間以來(lái)，我國(guó)部分中小金融機(jī)構(gòu)中，大股東操縱和內(nèi)部人控制問(wèn)題較為嚴(yán)重。再加上一些激勵(lì)機(jī)制短期化導(dǎo)致股東、高管，甚至包括一部分員工在開(kāi)展業(yè)務(wù)過(guò)程中過(guò)于冒進(jìn)，忽視了背后風(fēng)險(xiǎn)。受到新冠肺炎疫情沖擊和行業(yè)數(shù)字化轉(zhuǎn)型等疊加影響，中小金融機(jī)構(gòu)處于風(fēng)險(xiǎn)暴露的上升期，進(jìn)一步深化改革，任務(wù)艱巨。

此次《辦法》出臺(tái)有助于中小金融機(jī)構(gòu)進(jìn)一步健全內(nèi)部約束機(jī)制。下一步，監(jiān)管機(jī)構(gòu)還要持續(xù)強(qiáng)化監(jiān)管，久久為功，切實(shí)推動(dòng)《辦法》的貫徹落實(shí)，檢查監(jiān)督大股東依法履行義務(wù)，規(guī)范行使權(quán)利，從根本上提升公司的治理水平。