【摘要】隨著互聯網因素在金融領域的滲透，以余額寶、阿里小貸為代表的互聯網金融業務成為了一股新興的勢力，并對我國傳統的商業銀行產生了一定的挑戰與影響。鑒于互聯網企業和商業銀行各有比較優勢，兩者既有競爭又有合作，未來的銀行業生態將由兩者共同推進；從商業銀行的角度而言，其應當加速推進業務轉型。

【關鍵詞】金融創新  互聯網金融模式  商業銀行    【中圖分類號】F83    【文獻標識碼】A

互聯網金融在中國發展極其迅速，網絡借貸平臺如雨后春筍般出現

目前，學術界對于互聯網金融的定義還未達成完全的統一。筆者認為，互聯網金融是指借助互聯網和移動通信技術實現支付、融資和交易中介等服務的新興金融模式。有別于傳統的金融機構，互聯網金融有以下幾個明顯的特征：

一是支付方式主要包括第三方支付與移動支付。第三方支付是指借助互聯網平臺與銀行支付系統連接，從而跨過網銀界面直接為客戶提供支付服務的網絡模式。目前，互聯網金融的第三方支付功能又越來越趨向于移動支付。用戶可以在手機等移動終端安裝第三方支付的應用軟件，隨時用手機進行支付，更加方便快捷。

二是信息處理采用云計算與大數據思維。互聯網金融企業在進行評估工作時，依托社交網絡高速傳播客戶特征信息、資金供求信息以及交易數據，利用云計算技術將金融相關信息組織化和標準化，通過對其形成的動態變化的多變量時間序列進行分析，從而評估用戶的信貸能力。互聯網金融信息處理的另一個創新點是大數據思維。每個個體本身攜帶的雖然僅僅是信息碎片，但是通過海量數據的挖掘，便可以把個體各個方面的信息碎片拼接起來，最終得到一副完整的畫面。

三是實現供需雙方直接交易。在互聯網金融模式下，資金的供給方和需求方可以通過網上發布的信息直接進行借貸交易。借助于社交網絡和信息技術，這種個體之間進行直接聯系的資源配置方式，使多方交易同時進行成為可能。

近年來，互聯網金融在中國發展極其迅速，呈現出幾大特點：一是移動支付逐漸替代傳統支付業務。近年來，移動支付呈現出爆炸式增長的態勢，而且預計未來幾年仍將保持增長。二是電商企業涉足金融行業，沖擊傳統信貸模式。依托互聯網和大數據技術，電商平臺能夠更精確高效地評估和控制風險。三是多家P2P網絡貸款平臺從數量和交易量上均呈井噴態勢。目前，我國的借貸市場存在分割現象，在小微企業旺盛的貸款需求的拉動下，網絡借貸平臺如雨后春筍般出現。

商業銀行的基本功能遭遇互聯網金融的挑戰

首先，銀行獨占資金支付的格局被打破。從金融機構的本質和核心功能來看，傳統商業銀行的核心功能之一便是組織起了完整的支付體系。互聯網支付模式的出現打破了銀行對于線下支付的壟斷，網上第三方支付，尤其是移動支付的興起將持續分流銀行的壟斷收益。

其次，銀行單一信貸供給的地位受到挑戰。互聯網金融信貸業務憑借其資金速度快、覆蓋面廣的特點，成為了小微企業熱捧的融資渠道，改變了以往銀行單一信貸供給的格局。對于傳統商業銀行而言，借貸過程中必須考慮風險的控制與規避，加之法律法規對企業審核有較嚴要求，小微企業的信貸支持頗有難度。而網絡借貸平臺由于能夠實現“物流、商流、信息流、資金流”四位合一，可以更好評估和控制風險，為小微企業的融資需求設計更為適合的產品。

再次，銀行傳統的客戶基礎被分流。電子商務、網絡社區等平臺憑借累積的龐大客戶數量以及極強的客戶粘性，通過推出簡單金融業務，快速掌握了客戶的信息流和資金流，從而分流了商業銀行的客戶資源，在與銀行的競爭中占據了越來越大的博弈籌碼。

互聯網金融企業與商業銀行各有優勢

互聯網企業的優勢：一是信息處理高效、成本低。互聯網企業的數據采集本身就是在網上完成的，獲取的客戶信息天然以電子格式存在，擴大數據量的同時也方便了網絡間的同步傳輸和分析，既提升效率又降低成本。二是突破規模瓶頸，實現長尾效應。憑借技術優勢，互聯網企業可以較好地契合長尾需求，突破了物理位置限制導致的需求不滿足；依靠數據分析達到定制生產，降低庫存成本；依靠網絡搜索引擎，客戶的搜尋成本得以降低，等等。三是用戶規模龐大，粘度高。目前國內的大中型商業銀行客戶數都在千萬級別以上，但是與一些互聯網企業相比，用戶覆蓋率仍不在同一級別。而且互聯網公司通過不斷升級更新產品，聚合更多新應用新功能，以保持自身用戶的粘性。四是數據來源穩定、掌握平臺先發優勢。通過分析可以發現，自主擁有的平臺是互聯網企業涉足金融業務的核心所在。在此基礎上，通過機器學習和數據挖掘等技術，可以評估商戶的信用水平及還款能力，從而可以進行業務拓展與風險控制。

傳統商業銀行的優勢：一是信用品牌優勢。商業銀行在金融市場中的地位舉足輕重，是我國居民投資類資產最主要的管理機構。商業銀行的信用品牌也是獨一無二的，這體現為銀行擁有著居民儲蓄的國家信用背書。二是風險管理優勢。商業銀行作為經營風險的特殊企業，在發展過程中一直在關注業務發展與風險管理之間的關系，在長期的發展過程中，商業銀行逐漸形成了科學全面的風險管理體系。三是金融專業能力。商業銀行在金融業務上具有高度的專業性，隨著金融產品之間的差異化擴大，價值鏈的分配將從銷售環節轉向產品設計環節，那時商業銀行的優勢將體現得更加明顯。

未來的商業銀行應當加速轉型過程

面對互聯網金融浪潮來襲，商業銀行開始意識到互聯網因素對金融的改變是模式上的。最近幾年，多家商業銀行開始對自身經營模式和業務做出調整，進行了產品改進與模式建設。

首先，我國的商業銀行開始以手機銀行為入口，大力搶占移動支付市場。通過推廣手機銀行客戶端消費和轉賬優惠措施，商業銀行的手機銀行用戶數量呈現逐年增加的態勢。其次，多家商業銀行致力于打造自己的電子商務平臺，覆蓋B2B和B2C業務，使銀行的企業客戶能夠建立自己的商務平臺，實現采購、宣傳、推廣、銷售、融資等多種業務。最后，部分銀行選擇與電商進行合作，共建交易平臺。實際上，對于商業銀行和互聯網企業來說，一個合理而現實的選擇是聯手合作：第三方支付處理大量交易、減輕銀行負擔，為銀行客戶提供便利、提高銀行的客戶粘性；銀行托管第三方支付的資金、增加銀行存款。基于銀行與電商合作的積極影響，多家銀行已經與電商強強聯手。

基于銀行面臨的挑戰和應對措施，筆者認為，未來銀行需要從以下三個方面進行努力，以完成更加有效和迅速的轉型。一是商業銀行的管理層應從根本上轉變指導思想，將互聯網金融從業務層面提高到戰略層面。商業銀行管理層必須認識到互聯網模式下“贏者通吃”規則的殘酷，以及銀行在平臺競爭中明顯的后發劣勢，才能真正從戰略上重視起來。二是商業銀行有足夠的實力參與競爭，應不斷加大資源投入。對于大銀行而言，可以用傳統的現金流業務來支持互聯網金融這一增長型業務。除了增加對互聯網業務方面的資源投入，商業銀行應在線下投入更多資源，動員已有的龐大客戶群加入互聯網平臺。三是合理安排專業人才比例，增加信息技術人才。相對于互聯網金融企業，我國商業銀行的信息網絡部門技術較落后，基于此，商業銀行應該重視對信息技術人才隊伍的投入與培養，提高該領域人才在銀行發展建設中的的話語權，為最終提供客戶滿意的產品與服務掃清結構障礙。

（作者均為燕山大學公共管理學院教授）

【注：本文系秦皇島市科學技術局軟科學項目（項目編號：201502A293）成果】

【參考文獻】

①周華：《互聯網金融對傳統金融業的影響》，《南方金融》，2013年第11期。

責編/張寒    美編/楊玲玲

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