【摘要】由于互聯網和移動互聯網技術的快速發展，互聯網金融的力量也逐漸壯大。在互聯網金融服務中，借貸關系是資金的供給者與需求者之間相互較為密切的社會關系，而社會關系積累下來的社會誠信資本對雙方的信譽和信貸能力有著一定的影響，直接決定著借貸行為的成功或失敗。由此可看出，社會關系誠信資本，在個人或企業參與互聯網金融活動中發揮著舉足輕重的作用。

【關鍵詞】互聯網金融服務  社會關系  誠信資本        【中圖分類號】F83      【文獻標識碼】A

由于互聯網和移動互聯網技術的快速發展，各種各樣的全新金融服務不斷被創造，P2P網貸、眾籌、比特幣、第三方支付和金融電商等發展都十分火爆，互聯網巨頭將資金流、信息流和物流等進行整合，天貓和淘寶在“雙11”時一天交易額甚至達到了上百億元，余額寶總用戶數也已上億。阿里巴巴金融對小微企業實行貸款，目前已有了幾十萬家用戶借助這個平臺完成了貸款。互聯網金融對傳統金融不斷蠶食，傳統金融行業如果不利用大規模的電商交易數據建立信用模型，將會很快被時代所拋棄。實際上，信用模型的建立并非偶然，它受到技術、資金、設備等各方面因素的制約，而其中最易被忽略、但卻最關鍵的因素則是社會關系誠信資本的原始積累。

互聯網金融服務中社會關系誠信資本的價值

社會關系誠信資本是一種軟信息，指的是人和人之間的互惠規范和通過這一方式產生的信任，該信息是溝通關系、共享關系、信任關系和互惠關系的集合。成功企業都有著一定的社會關系誠信資本原始積累，阿里巴巴由18個人的原始創業團隊發展至7000多名員工、1800萬注冊企業會員和數十萬的淘寶個人大買家的企業規模；騰訊微信從一開始的大量用戶社會關系誠信資本一步一個腳印的逐漸發展，先是社交平臺后來發展到支付平臺，最后是理財，最終涉足金融領域，這些都和社會資本初步積累有著密切的聯系。基于這種社會誠信資本，才會有了物流、信息流、資金流等的聚集，這樣才能夠實現更加精準的分析。針對金融服務領域，社會關系的誠信資本能夠提升對資金的需求和供給雙方借貸的成功概率，有效降低違約率，降低交易成本等，因此在大數據時代需要被銀行所重視。

互聯網金融服務中的軟信息價值通常會被忽視而難以被測量，怎樣對個體社會關系的誠信資本進行衡量，社會網絡分析方式為這一測量提供了具體的測量工具。利用節點對個體進行表示，通過鏈接來對各種社會關系實現集合，鏈接的各個節點可以構成可視化的網絡結構圖，對各個個體在網絡中的社會資本進行顯示，同時還可以表現使用網絡、控制能力，將對社會關系誠信資本的測量轉化成測量網絡結構。

在互聯網的金融服務中，借貸關系是資金的供給者與需求者之間相互較為密切的社會關系，社會關系積累下來的社會資本對雙方的信譽和信貸能力有著一定的影響。就P2P再現借貸而言，該借貸平臺的社會資本基本測量指標體系，使用社會網絡分析方法，針對P2P再現借貸平臺為代表的金融創新服務內的軟信息測量，針對資金的需求以及資金的個體供給社會關系網絡實現深層次的分析，再通過挖掘數據來評價軟信息價值。

當前我國金融服務中存在的誠信價值問題

就惠普金融來講，其所提供的是最基本的金融服務，如存、取、匯、小額貸款和小微企業融資以及網點和自助的終端服務等。根據世界銀行所統計的相關數據，在我國，成年人正規金融機構賬戶的覆蓋率達到63.3%，是世界發展中國家中的最高水平。而如今，中國惠普金融的集中性矛盾是信貸融資，怎樣幫助眾多的小微企業、城市低收入者和農民等階層群體提供范圍廣、優惠多且可持續的信貸支持，逐漸成為我國惠普金融工程建設的重點內容。

我國中小企業融資艱難，城鄉的金融發展不平衡問題長期得不到解決。雖然小微企業的年均銀行貸款金額的攀升速度比較快，但是我國中小企業的融資滿意度仍然很低。對于信貸來講，傳統金融理念與普惠金融的內涵有著較大差距，惠普信貸重視社會性和公益性，旨在解決中小企業等的融資難問題，而傳統金融則注重盈利性。中小企業貸款，由于抵押擔保的信用程度比較低，信息出現了極大的不對稱，貸款機構的風險成本相對而言較高。此外，中小企業貸款的額度一般較小，因此，在以盈利為目的的傳統金融，顯然并不愿意貸款給中小企業。政府為了推動惠普金融的發展采取了多種獎勵措施，但是仍舊不能有效彌補金融機構為中小企業貸款而出現的風險和效率損失。此外，由于我國幅員遼闊，城鄉各個地區發展又極度不均衡，因而就造成了傳統金融機構為落后地區提供金融服務的難度較大，同時還由于交通系統的不完善和通訊設置的嚴重缺乏，農村信用資料的不足，管理顧客合同成本高昂等方面原因，造成了我國獨特的城鄉二元金融結構。

借助互聯網思維解決普惠金融的難點

借助網絡實現操作業務平臺的擴展。營業點數量少、業務經理人數有限是國有銀行推行普惠金融中的重要制約因素，但是互聯網的低成本、廣覆蓋的優勢為惠普金融的推進提供了重要機遇。近幾年，銀行作為電商的第三方支付平臺發展缺乏主動性，加上完全脫離了銀行支付形式的支付寶等新的、操作更為便捷的支付形式的出現為銀行業敲響了警鐘。銀行作為我國金融機構的中流砥柱，急需借助互聯網來拓寬自身的業務領域，應對互聯網金融下幾何級增多的客戶量。傳統的商業銀行逐漸開辦網絡銀行辦理業務，同時緊跟互聯網潮流開設了各自的銀行微信公眾號。同時，銀行也需要學習支付寶、余額寶等理財產品的業務發展思維，進一步將業務擴展到中國中低階層和農村，通過國有銀行長期建立的安全、可靠的形象來緩解存款流失的困難。

平臺資源對接，通過大數據改造傳統金融。互聯網思維的核心就是開放與連接。傳統金融機構開展普惠金融中的難點就是信息成本較高，而雙贏的互接平臺可以解決該問題。互聯網背景下，電子商務平臺在不斷壯大，其所擁有的大數據優勢，使得供應鏈金融可以得到高效發展。供應鏈金融脫離了僅僅針對借款人信用狀況的評估，通過深化和核心企業的合作，結合貿易背景實行真實的審查，在中小企業交易中的應收賬款和存貨資產基礎上，提供配套金融業務。在電子商務的供應鏈融資服務基礎上可以極大解決融資流程中原始信息不對稱造成的融資和擔保困難等問題。

創新多層次的個性金融產品。互聯網金融對新的現代金融環境進行了創造，為不同層次的財富實力人群針對性地設計出售具有傾向的金融產品提供了一定的便利，使民主化和惠普化成為可能。在相關調研中得知，電子化金融服務的創新基礎是普惠農村金融體系的突破。近幾年來，互聯網金融新秀宜信，通過P2P互聯網金融服務商實現了不斷的創新。目前我國已經實現了232個城市以及96個農村地區對強大的全國協同服務網絡的建設，依靠大數據金融云、物聯網和其他金融創新科技的作用，為客戶提供了更全面的服務，主要是個性化惠普金融、財富管理等服務。大數據技術幫助金融機構對同業競爭優勢進行了更全面的梳理，同時對老客戶的滿意度、行動傾向進行了檢測，并且還在第一時間做出了相應的調整。傳統金融機構在原始的銷售大額理財產品的基礎上，有效結合了市場效應，借助互聯網數據來重視小規模的集聚價值，真正實現了金融普惠。

當下，互聯網金融服務中社會關系誠信資本的價值巨大，在個人或企業參與互聯網金融活動中發揮重要作用。因此，只有具備了良好的誠信資本才能更好展開各項經營、消費等活動。

(作者單位:山西大學商務學院)

【參考文獻】

①楊濤：《互聯網金融：新的“金融神話”？》 ，《人民論壇·學術前沿》， 2014年第12期。

②張承惠：《互聯網金融之問——中國互聯網金融的現在與未來》 ，《人民論壇·學術前沿》，2014年第12期。

③董昊：《社會關系誠信資本在互聯網金融服務中的作用及測量》 ，《海南金融》，2015年第8期。

責編/周曉燕   劉芋藝（見習）  美編/ 王夢雅（見習）

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