【摘要】“互聯網+”時代的到來，顛覆了傳統的金融服務模式，對我國傳統金融行業帶來了沖擊。互聯網金融降低了金融業務的交易成本和信息不對稱程度，提高了資源配置效率，使整個社會福利得到了改善，提高了金融的普惠程度。在互聯網金融時代，傳統金融機構建設普惠金融的路徑選擇值得審慎思考。

【關鍵詞】“互聯網+” 　普惠金融　傳統金融機構　互聯網金融

【中圖分類號】F0 　　 　　　【文獻標識碼】A

普惠金融是2005年聯合國在宣傳國際小額信貸年時率先使用的詞匯，其含義是能夠以可負擔的成本，有效、全方位地為所有社會成員提供金融服務。普惠金融的內涵，可以從以下三個方面理解：其一，普惠金融是一種理念，其實質是每個人都有平等享受金融服務的權利；其二，普惠金融是一種創新，為了實現廣泛、公平、平等的金融服務，必須采取一些新的手段；其三，普惠金融是一種責任，服務了傳統金融機構服務不到的低端客戶①。

普惠金融作為和諧金融的一種表現，體現的是 “小貸款，大戰略”，有利于低收入人群獲得改善生活的機會，最終提升其能力、減少和消除貧困，這與中央提出的科學發展觀、建設社會主義和諧社會的理念是一致的②。普惠金融在大多數發展中國家已經成為緩解貧困、解決低收入人群特別是農民融資困難的一種有效金融制度安排，有利于幫助低收入人群抓住投資機會，改善收入分配和減輕貧困，帶動經濟增長。

從普惠金融角度看我國傳統金融體系的問題

就普惠金融而言，提供的應該是基本的金融服務，比如存、取、匯、小額貸款和小微企業融資以及適當的網點和自助終端服務等。根據世界銀行的統計，中國成年人正規金融機構賬戶覆蓋率已達到63.3%，在發展中國家是較高的水平，因此，當今中國普惠金融最主要的矛盾就集中在信貸融資方面，如何為眾多的小微企業、三農、城市低收入階層等弱勢群體提供廣泛、優惠、可持續的信貸支持，逐漸成為中國普惠金融工程的重中之重。

我國中小企業融資困難、城鄉金融失衡問題遲遲無法解決。盡管小微企業年均銀行貸款金額的增長速度大于全部企業的年均銀行貸款金額的增長速度，但是我國小企業所顯示的融資滿足率很低。而在信貸方面傳統金融理念與普惠金融思想存在差距。其根本原因在于普惠信貸強調社會性、公益性，而傳統金融注重盈利性。中小企業的貸款因其抵押擔保的信用程度較低，信息不對稱程度高，貸款機構的風險成本相對較高，由于逐利性的本質，傳統金融機構自然不愿意借款。政府為推進普惠金融而采取的很多獎勵措施根本不足以彌補金融機構因此產生的風險及效率的損失。另外，由于我國地域遼闊、城鄉地區發展不均衡，致使傳統金融機構向落后地區提供金融服務難度增大，加之交通和通訊設施的匱乏、農村居民信用資料的缺失、管理顧客合同的高成本，造成我國特有的城鄉二元金融結構。

普惠金融在互聯網時代的發展機遇

互聯網金融是借助于互聯網技術、移動通信技術實現資金融通、支付和信息中介等業務的新興金融模式③。與傳統實體金融相比，互聯網有著獨特的發展優勢。第一，成本低。與傳統的實體金融相比，互聯網金融是通過網絡平臺來進行交易，節省了網點費用和人員費用。第二，效率高。互聯網金融業務流程簡便，快捷實用，操作流程完全標準化、簡易化，客戶可以在輕松的氛圍下完成交易，節省了去網點的時間和金錢成本。例如，客戶從申請貸款到貸款的發放，只需幾分鐘時間便可完成，使互聯網金融成為真正的“信貸工廠”。第三，覆蓋廣。互聯網金融實現隨時隨地交易，服務更直接、覆蓋更廣泛。

互聯網金融蓬勃發展給金融業帶來創新動力。對于互聯網金融對傳統金融機構的沖擊，學界眾說紛紜。有的觀點認為，互聯網金融將帶來“顛覆性”的沖擊④，將徹底改變商業銀行的經營模式⑤。互聯網金融依托互聯網、大數據和云計算，拓展金融生態領域的邊界，為小微企業的融資提供了高效、便捷的途徑，迅速增長的小微企業融資需求也促進了互聯網金融的發展與壯大。

互聯網金融包含了傳統金融的互聯網化、第三方支付、P2P（網貸）、眾籌、基金銷售、財富管理等不同業務模式。2013年余額寶的問世及其爆發增長，一方面促使互聯網金融在我國快速發展，出現了眾多的寶寶產品、理財平臺和 P2P 公司；另一方面促使傳統的商業銀行也紛紛開展類似網上業務，如互動營銷金融服務平臺“金融商城”、P2B平臺—e融e貸⑥。據中國互聯網金融行業協會統計，2014年底中國的互聯網金融規模已突破10萬億。2015年一季度互聯網金融市場規模分析中指出，預計2015年國內的互聯網金融用戶將達到4.89億人，滲透率達到71.91%。互聯網金融不但是大勢所趨，在新技術新思路下的種種嘗試也給傳統金融機構帶來創新的刺激。

互聯網給普惠金融提供的可能性。互聯網金融不受地域方面的限制，因此有著傳統金融不具備的優勢。第一，互聯網金融正以其獨特的經營模式和價值創造方式，影響著傳統金融業務，逐步成為整個金融生態體系中不可忽視的新型業態，刺激傳統金融機構改革和轉型。

第二，互聯網金融的發展有效降低了金融服務交易雙方的交易成本，擴大了金融服務的對象，互聯網金融的客戶以小微企業為主，這一服務領域完全實現了傳統金融服務盲區的覆蓋和填補，大力發展互聯網金融有利于普惠金融的發展。

第三，互聯網的這個平臺勢必將成為踐行普惠金融進而實現金融民主化的最佳途徑。中國普惠金融的發展應借助互聯網金融平臺提高資源配置效率，增加對落后地區和小微企業的金融資源的供給，改善農村地區和中小企業普遍存在的金融排斥現象，繼續提高金融的普惠程度。

利用“互聯網+”思路建設普惠金融的對策

隨著互聯網的迅速發展，互聯網金融逐漸走進人們的視野并以破竹之勢高速成長，傳統金融行業面臨模式、意識和技術的顛覆。互聯網金融對傳統的金融機構能產生督促作用，并提出更高的要求，促使其不斷與互聯網技術相融合進行金融創新。雖然短期內互聯網金融模式不會動搖中國銀行業的金融主導地位，但從長遠來說，傳統金融機構應大力借鑒互聯網金融模式，利用大數據、云計算、轉移支付等互聯網金融工具，提升科技水平及核心競爭力，以獲得新的發展，更好擔負起普惠金融的歷史職責。

借助網絡拓寬業務操作平臺。營業網點少，業務經理人員有限一直是國有銀行推行普惠金融的一大限制，而“互聯網+”低成本下巨大的輻射范圍為普惠金融的推進提供契機。近年來銀行作為電商的第三方支付平臺，逐漸將觸角伸至互聯網業務，但僅作為第三方平臺的銀行缺少主動性，加之脫離銀行的支付形式（如支付寶）的出現再次為銀行業敲響警鐘。銀行業作為中國金融機構的中堅力量亟需利用互聯網拓寬其自身的業務操作平臺，應對互聯網金融下幾何級的客戶量的增加。雖然傳統商業銀行已逐漸開展網絡（手機）銀行辦理業務，并緊跟互聯網潮流建立各自銀行的微信公眾號，但和成熟的互聯網商業模式相比，其在業務模式中仍然缺乏互聯網商業思維的基本元素。銀行應學習支付寶、余額寶等各類“寶寶”理財產品的思維，將業務拓展到中國大多數中低薪階層和農村，利用中國銀行特有的安全可靠的形象緩解存款流失的困境。

對接各種平臺資源，用大數據改造傳統金融。互聯網的思想精髓是開放和連接。傳統金融機構開展普惠金融最大的難題就是信息成本過高，而雙贏的互接平臺資源，能夠解決這個問題。“互聯網+”大背景下，電子商務平臺不斷發展壯大，電子商務平臺固有的大數據優勢，使供應鏈金融能夠更加高效地發展起來。

供應鏈金融跳出僅對借款人自身信用狀況評估的視角，通過深化與核心企業的合作關系，結合貿易背景真實性審查，基于中小企業在交易過程中的應收賬款和存貨等資產，對其提供配套融資。基于電子商務的供應鏈融資服務能夠有效地解決融資流程中固有的因為信息不對稱產生的融資、擔保難的問題。目前國內最大的兩家電商平臺京東與阿里的競爭已從用戶爭奪戰上升到兩者供應鏈的戰爭，京東在2014年一月份僅一個月內放款數量便達十億人民幣，在訂單融資、入庫單融資等融資過程中，京東商城扮演供應商與銀行之間的授信角色，降低了風險、加快了銀行貸款效率。

我國商業銀行供應鏈金融尚處于起步階段，傳統金融機構要和互聯網電商密切合作，主動對接電商平臺，獲取企業交易信息，構建基于電商數據的信用評級模型，結合電商的大數據優勢開展業務。

2015年8月國家稅務總局和銀監會聯合發布了《關于開展“銀稅互動”助力小微企業發展活動的通知》，決定在全國范圍內共同建立銀稅合作機制，開展“銀稅互動”助力小微企業發展活動。和稅務信息平臺對接，可以讓金融機構得到更優質的客戶信息以判斷企業誠信情況和經濟實力，同時促進納稅、降低小微企業融資成本，可謂三贏。這種思路可以擴大到更廣泛的范圍，并真正落地。

銀行本身還可以自我構建服務小微企業的平臺。如部分試點銀行搭建企業財務會計云平臺，為企業完成日常財務會計功能，監控企業資金流、信息流和物資流。這真正體現了互聯網時代跨界顛覆的競爭思路，同時促進金融主業的發展。

創新多層次個性化金融產品。互聯網金融創造了新的現代金融環境，為面向不同財富實力的人群設計并出售傾向型的金融產品提供便利，使民主化、普惠化成為可能。調研分析認為，電子化金融服務渠道創新是建立普惠型農村金融體系的突破口⑦。近年來互聯網金融新秀宜信，在P2P互聯網金融服務方面不斷創新，目前已經在232個城市（含香港）和96個農村地區建立起強大的全國協同服務網絡，通過大數據金融云、物聯網和其他金融創新科技，為客戶提供全方位、個性化的普惠金融與財富管理服務。大數據技術也能使金融機構更好的了解同業競爭優勢，并檢測老客戶的滿意度、傾向性和行為動向，并在第一時間做出調整。傳統金融機構除銷售原有的大額理財產品外，應根據金融市場的長尾效應，利用互聯網數據重視小規模市場的集聚價值，普惠更廣的人群。

積極利用網絡進行產品營銷。傳統金融機構應在創新金融服務，改善服務方式的同時，借助新興網絡平臺迅速發展，加強公司與客戶的聯系，比如，在微信或微博平臺上發送新型金融產品，建立QQ群、微信群等網絡聊天媒介，使其與電話客服同步進行，實現與客戶更加方便、快捷的溝通。目前各大銀行都推出了APP，如何推廣和改進使用體驗，也是重要的課題。

利用線下優勢，創新金融服務流程。面對互聯網金融新秀的不斷崛起，傳統金融機構應主動迎接挑戰，在積極學習并利用互聯網大環境的同時，發揮自身線下優勢，創新金融服務流程，以此維護自身在金融市場中的地位。基于中國國情，互聯網金融在農村發展必然要走線上線下相結合的戰略，傳統金融機構中僅農信社在全國范圍內就有8萬多網點，扎根農村60多年，客戶遍布城鄉，與當地農民、企業、政府之間有較強的合作基礎和持續意向。基于這種“地緣+人緣”優勢，傳統金融機構應利用網點優勢、柜臺優勢，在線下做進行信用、風險調查工作，審查貸款主體資格，詳細了解市場環境和客戶需求，如逐戶了解農戶的資產、人口情況、貸款目的、主要限制等，促進網點功能轉型，保證“線下走基層，線上走流程”，讓互聯網成為線下交易的前臺，以達到降低風險、提高效率的目的。

刪繁減縟，提高效率。大數據金融時代集合海量非結構化數據，通過對其進行深度挖掘與實時分析，掌握客戶的交易信息、消費信息和消費習慣等，進而準確預測客戶行為。借助大數據時代的特點，銀行可將貸款審核等工作做在事前，從而減少貸款審核時間，大膽改革簡化部分甚至全部手續，為客戶提供便利，提高工作效率。同時銀行的各項金融產品及銀行的運營情況也應及時在網絡上予以披露，保證客戶權益，實現信息交互共享。而商業銀行在實踐中往往難以跳出傳統授信業務中抵押擔保理念的藩籬，準入門檻較高，審批流程較長，服務效率偏低。目前國內私人銀行的貸款效率普遍高于國有銀行，以平安銀行為代表的私人銀行逐漸開始辦理網上貸款業務，客戶可通過網絡提交所需材料，借款人僅需到銀行面簽一次，同時銀行貸款頁面上會披露貸款成功記錄及部分信息，提高了信息的透明度。更有宜信等一些金融機構甚至不需要面簽即可貸款，為借款人提供了極大便利。

（作者單位：中央民族大學管理學院；本文系國家大學生創新訓練計劃階段性成果，項目編號：GCCX2015110047）

【注釋】

①中國銀監會合作部課題組：“普惠金融發展的國際經驗及借鑒”，《中國農村金融》 2014年第2期，第78頁。

②李明賢，葉慧敏：“普惠金融與小額信貸的比較研究”，《農業經濟問題》（月刊），2012年第9期，第45頁。

③鄭聯盛：“中國互聯網：模式、影響、本質與風險”，《國際經濟評論》，2014年第5期，第103頁。

④謝平，鄒傳偉：“互聯網金融模式研究”，《金融研究》，2012年第12期，第11~22頁。

⑤牛錫明：“互聯網金融帶給未來銀行業的機遇”，2013年2月24日在亞布力論壇上的演講。

⑥段曼麗：“我國互聯網金融的規模與功能分析”，《當代經濟》，2015年第16期，第63頁。

⑦郭興平：“基于電子化金融服務創新的普惠型農村金融體系重構研究”，《財貿經濟》，2010年第3期 ，第13~19頁。

責編 /王坤娜